基于偏微分方程的双币种扩展期权定价
打开文本图片集
摘要：利用偏微分方程方法的期权定价原理，在随机波动率框架下分析了双币种情形下的扩展期权定价行为。首先，通过建立、求解偏微分方程，得到国内货币计价的标的资产对数价格分布的联合特征函数；然后，应用多维Fourier逆变换法推导双币种扩展期权的定价公式。
关键词：偏微分方程；双币种期权；扩展期权；随机波动率
1 概述
扩展期权是允许发行者或期权持有者扩展其初始合约的到期日，当期权持有者扩展其合约到期日时，相应的执行价格要被调整，同时持有者必须向期权出售者支付一定的额外溢酬。（剩余2241字）