基于CIR模型的欧式外向型障碍期权定价

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摘要：在Cox、Ingersoll、Ross（CIR）随机利率下，考虑标的资产价格满足随机波动率模型的欧式外向型障碍期权定价。利用Ito公式、Feynman-Kac定理、和Fourier变换推导出定价所需的联合特征函数，结合Shephard定理获得欧式外向型下降敲出看涨期权的定价解析公式。

关键词：外向型障碍期权;CIR利率模型;Fourier变换;Feynman-Kac定理

1 绪论

障碍期权是一种终期收益，不仅依赖标的资产在期权到期日的价格，还依赖标的资产在整个期权生命期内达到的某一规定的关卡值的期权合约，该合约能够在一定程度上降低投资者的风险，且比标准期权价格便宜，是一种弱路径依赖型期权。（剩余1659字）