证券市场周刊 (2022年28期) 电子版

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开卷丨速读

2022年8月3日傍晚，广西南宁市邕江大桥附近河面，一位儿童跳入水中游泳降温。南宁气象部门消息，高温预警已经持续26天，是近年来连续发布高温预警信号最长的一次。7月9日到8月2日，南宁市的平均气温达到30℃，是1960年有气象记录以来的最高...

开卷丨要刊速递

《华尔街日报》 欧洲能源危机频现 俄罗斯断气以及极端干旱导致莱茵河接近斷航，欧洲能源安全面临考验，2023年交付的德国电力期货8月2日一度上涨5.4%至创纪录的每兆瓦时405欧元，而2法国电力期货也刷新历史新高至522欧元。 7月份以来，欧...

开卷丨数据

近一周（2022年报告期）业绩预测上升幅度前10名 近一周（2022年报告期）业绩预测下降幅度前10名 近一周評级上升前10名 近一周评级下降前10名 成分股最新估值 07月27日-08月02日的五个交易日中，根据Wind统计，在其所覆盖的...

开卷丨创一年新高（新低）股票概况

7.27-8.2日期間，共计172只股票创一年新高。 创新高个股数量居前的行业（申银万国一级行业分类）为：汽车（28只）、机械设备（27只）和电子（14只）。 上述创新高股票在时间上的分布是：7月27日17只;7月28日29只;7月29日3...

开卷丨胜券投资分析第449期回顾

胜券部分个股区间表现 注：投资者可以参见当周胜券电子版杂志 胜券投资工具，根据中国股市的具体特点，将CANSILM交易系统进行了优化和调整，使其更符合中国股市的特点，并能满足中国投资者的需要。 牛股通常具有相似的特征，也就是我們这里说的“牛...

开卷丨A股神奇公式

本期广信股份计算结果如下： 注：财务数据截至2021年年报，行情数据截至2022年8月3日 神奇公式是由美国投资大师、戈坦资本的创始人兼首席投资官乔尔·格林布拉特所独创，通过这一公式，他在20年的投资生涯中获得了年均40%的复合收...

开卷丨聂夫之道

最近5日水晶球明星分析师首次关注的股票（截至08.02） 近一月核心券商预测目标价相对股价（截至08.02）涨幅前10名 本期廈门国贸计算结果如下： 注：财务数据截至2021年年报，行情数据截至2022年8月3日 约翰·聂夫196...

宏观丨美国衰退迷雾

在市场的一片担忧声中，美国经济终于陷入了衰退。 7月28日，美国商务部公布的数据显示，美国二季度国内生产总值（GDP）按年率计算环比下滑0.9%，连续两个季度负增长，出现了“技术性衰退”。 市场早已经在进行“衰退交易”了。美股已经陷入熊市通...

宏观丨政治局会议定调下半年政策

中共中央政治局7月28日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议肯定了上半年取得的成绩，“疫情防控取得积极成效，经济社会发展取得新成绩。”同时，也对下半年经济与政策进行定调，“全面落实疫情要防住、经济要稳住、发展要安全的要求...

封面专题丨寻找业绩之星

中报业绩预告中的结构亮点包括：主板公司披露率较高;分行业看，上游周期行业及新能源产业链业绩预告预喜率较高;业绩增速的环比变化或是下一阶段的重点，交运、电新、检测服务等行业值得关注。 市场震荡，业绩为王。而随着业绩预告披露规则的改变，业绩之星...

公司与产业丨影投双头格局已具雏形

随着防疫政策逐渐宽松，影院开业率超过80%，疫情对电影市场带来的冲击正在逐渐缓解。而且，7月29日上映的新片《独行月球》更是表现优异。 根据猫眼专业版数据，截至8月3日早8时，《独行月球》上映6天，累计票房超过12.60亿元，观影人次超过3...

公司与产业丨功率半导体器件高景气延续

2020年以来，功率半导体器件类上市公司业绩保持高速增长，2022年上半年，多家公司业绩预告数据靓丽，背后既有国产替代的因素，也有下游市场增量空间的带动。 中国正在致力于光伏、风电、新能源汽车及充电桩、5G、数据中心等科技基础设施建设，有力...

公司与产业丨圣农发展预亏却言喜：拐点将至？

净利润跳水下行并创下近年来的新低，圣农发展的股价稍有下降但很快又快速拉升。在白羽肉鸡拐点预期且公司经营好转下，亏损似乎并未给二级市场带来更坏影响。 圣农发展业绩预告显示，2022年上半年，公司亏损在1亿元左右，上一次公司亏损过亿元还要追溯到...

公司与产业丨快递行业：量价齐升渐趋佳境

2022年6月，全国快递业务量完成102.6亿件，同比增长5.4%;快递收入完成976.7亿元，同比增长6.6%;6月快递单价9.5元，同比增长1.2%。 从数据上看，快递行业迎来量价齐升的新阶段。 量价齐升阶段来临 2021年，全国快递服...

公司与产业丨人形机器人拉开产业化序幕

2022年6月，马斯克多次透露特斯拉有望在2022年9月30日前公开推出人形机器人“Optimus（擎天柱）”的原型机，海内外为之振奋。 随着擎天柱原型机上市临近，A股人形机器人成为近期市场上的热门概念，相关概念股被疯狂炒作。 其中，减速器...

公司与产业丨医疗新基建成长性初显

近日，国家卫健委印发《“千县工程”县医院综合能力提升工作县医院名单》，明确了参与“千县工程”综合能力提升工作的县医院，标志着“千县工程”县医院综合能力提升工作全面启动，预计将带来大量工程基建、设备购置需求。 千县工程仅是公立医院综合改革的一...

公司与产业丨造船业：新周期开启？

7月13日，中船防务发布公告称，预计2022年上半年归母净利润为1600万元至2000万元，同比扭亏为盈;预计扣非净利润为200万元至300万元，同比也有所改善。 中船防务是船舶制造行业少数预告业绩的公司之一，却反映了船舶产业链公司业绩的改...

公司与产业丨万润新能源：经营业绩“顺风而行”

据上交所披露，6月21日，在科创板申请首发的湖北万润新能源科技股份有限公司（下称“万润新能源”）的审核进程进入“提交注册”阶段。 此次在科创板申请首发，万润新能源拟募集资金12.62亿元，其中8亿元用于宏迈高科高性能锂离子电池材料项目、0....

公司与产业丨保交楼、稳民生，应加大为民营房企帮扶纾困力度

据经济观察报报道，有关部门拟成立一个千亿级房地产基金，用于解决一些问题楼盘债务问题，首期拟纾困企业包括：世茂集团、融创中国、绿地控股、中南建设、阳光城、奥园地产、融信中國、荣盛发展、中梁控股、佳兆业、广州富力和恒大集团共12家民营房企[千亿...

基金丨中证1000ETF上位

7月底，4只中证1000ETF密集成立。从募集时长、发行规模以及有效认购户数等指标来看，这批产品极受投资者追捧，对包括易方达、广发、富国及汇添富在内的发行方来说，也具有重要意义。 与此同时，中证1000股指期货和期权等相关衍生品也在中国金融...

金融丨宽信用亟需稳房地产产业链融资

根据央行发布的《2022年二季度金融机构贷款投向统计报告》，二季度信贷继续保持稳健增长，结构上企业好于居民，企业短期+票据和中长期均同比多增，居民贷款同比仍少增。6月末，金融机构人民币各项贷款余额206.4万亿元，同比增长11.2个百分点（...

金融丨科创板做市提升券商流动性

7月15日，为落实《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》，深入推进设立科创板并试点注册制改革、完善科创板交易制度，在中国证监会指导下，上海证券交易所于今日发布并施行《上海证券交易所科创板股票做市交易业务实施细则》和《上海证...

金融丨优质区域性银行成长逻辑相对顺畅

近年来，监管、疫情、房地产方面的突发风险事件对银行板块市场表现的影响较大，2022年以来，银行板块整体走势较弱，估值长期处于历史底部。相比而言，银行板块的上行出现在监管转向或者利空因素被基本面指标充分反映后。在疫情和房地产市场突发风险两种情...

投资圆桌丨部分港股高股息指数该调整Bug

在股票投资中，股息是非常重要的一个考虑因素。海外成熟市场的许多量化数据都证明，通过长期、分散的选择高股息率的股票，投资者很容易战胜市场。 但是，正所谓“尽信书则不如无书”，股票投资从来都不能依靠一个指标、一个公式来完成一切工作。这里，就让我...

投资圆桌丨贵州茅台大股东让利

贵州茅台（600519.SH）2022年半年报显示，上半年实现白酒销售收入576亿元，同比增长17%;实现归母净利润298亿元，同比增长21%。数据在预期中，没有再聊的价值。 但是，本期半年报意外地披露了一件事，从未在任何资料中出现过。在阅...

投资圆桌丨电解液到了比拼成本竞争力的时候

2020年下半年，新能源车销量及动力电池装机需求爆发，带动动力电池上游材料价格大幅上涨，但电解液及国产六氟磷酸锂2022年以来价格接近腰斩。电解液价格看六氟磷酸锂，六氟磷酸锂价格看供需。本文重点分析电解液和六氟磷酸锂的成本构成及价格驱动因素...

投资圆桌丨油气储备重中之重

石油安全历来为各国十分重视，最近的俄乌冲突仿佛是一种警告。 回顾历史，中国的能源安全具体的措施包括：国家战略石油储备体系建立、开启天然气时代、加快能源结构调整、建立原油期货市场、中亚天然气管道以及中俄原油管道等。 战略石油储备诞生于第一次石...

投资圆桌丨KKR的另类成长路径（三）

核心型策略 除了业务线的拓展，为了满足投资人的多样化风险收益需求，KKR也在大力拓展多样化的投资策略，其中，一个重要的领域就是核心型投资策略。 以往大型另类投资管理公司多以机会型的私募股权基金或私募地产基金为主，但近年来，核心型及核心增益型...

专栏丨制造业景气后续有望重回扩张区间

受传统生产淡季、市场有效需求不足、大宗商品价格波动、高耗能行业景气走弱等因素影响，7月制造业景气有所回落，预计后续将有所恢复并重新回到扩张区间。 2022年7月，中国制造业采购经理指数（制造业PMI）为49.0%，比上月下降1.2个百分点;...

专栏丨如何掘金中国“优势资产”

戴康 中美政策/經济周期错位，带来的“此消彼长”的中国优势，将引领新一轮中国“优势资产”行情。 中美金融/经济周期错位，造就“此消彼长”的中国优势。通过上世纪70年代“滞胀”的复盘，进一步提示中国“优势资产”的潜在方向——短期：通胀受益的资...

专栏丨Vanguard S&P 500：潜在升值空间30%

Vanguard S&P 500成立于2010年9月7日，两天之后的2010年9月9日在纽约证券交易所高增长板市场上市，交易代码为VOO.P，截至2022年6月17日的规模为2392亿美元，为先锋领航集团旗下第二大ETF，與该公司旗...

IPO主板丨智微智能：提供全架构产品和一站式服务的物联网领域电子设备供应商

深圳市智微智能科技股份有限公司（下称“智微智能” ，001339.SZ）是国内物联网领域拥有深厚技术积累的电子设备供应商。智微智能专注于为客户提供智能场景下的硬件方案，通过多产品线布局，成为了行业内少数能提供“端-边-云-网”的全架构产品和...

港股投资丨总投资约20亿元！中山板芙这一科创项目动工

7 月 28 日上午，板芙镇卓航 ·点点科创城智能制造产业园施工现场，彩旗飘飘，礼炮齐鸣。包括民信国际控股、乐氏国际控股等多家香港上市公司主席，农业银行、工商银行、邮储银行、银河证券等多家银证机构及省市相关商协会领导、入园企业代表...

港股投资丨另类通胀现金牛 MLP

新冠疫情，一方面导致了经济和社会的休克式停滞，另外一方面也为市场带来了泛滥的流动性。现今世道，物价持续高企，6月份通货膨胀率加速至 9.1%是自 1981 年 12 月以来的最快增幅，主要是由于天然气、住房和食品价格上涨。大家的现金价值不断...

港股投资丨香港故宫文化博物馆宫廷文物首次在港展出

香港故宮文化博物馆，于七月二日正式向公众开放，举行传媒预览，率先参观香港故宫的内部设计和各展厅藏品，主要为北京故宫博物院的珍藏展品，部分为首次外借。 馆长吴志华提到，受疫情影响，大部分文物于六月十一日才分批到港，仅以十一天的时间放置于各个展...