经济政策不确定性对股市、债市和基金市场动态相关性的影响

——基于DCC-MIDAS实证

打开文本图片集

［摘 要］文章采用GARCH-MIDAS（以下简称G-M）、DCC-MIDAS（以下简称D-M）模型，探讨股票、债券和基金市场的动态相关性及经济政策不确定性（Economic Policy Uncertainty Index，EPU）对相关性的影响。结果表明，股市与基市具有高度长短期正相关性；债市与股市、基市相关性较小，且呈现大幅波动和频繁正负转换趋势，短期相关大于长期相关。（剩余4960字）

网站仅支持在线阅读（不支持PDF下载），如需保存文章，可以选择【打印】保存。