更高效地利用国债期货对银行资本工具组合进行套期保值

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摘要：本文通过构建银行资本工具组合与国债期货对冲组合，对不同对冲方法的套期保值效果进行了探究，发现在2022年末债券市场出现较大幅度波动时，DV01对冲法和修正久期对冲法的对冲效果好于相关系数调整后的DV01对冲法、OLS回归对冲法和VAR模型对冲法，且在组合收益测量法和组合波动率测量法下，分别使用TF、TS对冲效果最佳。（剩余4544字）

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