证券市场红周刊 (2023年13期) 电子版

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编者的话丨“喝酒吃药”行情仍可期

“眼见AI起高楼”、“消费选手仍在坚守”，这是近期二级市场分化与割裂的真实写照，AI替代新能源成為新的风向标，但“喝酒吃药”行情在3月底短暂出现后，再度陷入沉寂。 作为大消费阵营压舱石，本周白酒板块延续低迷走势，Wind白酒指数周下跌约6....

一周焦点丨3月CPI同比上涨0.7% PPI同比下降2.5%

摘要：国家统计局发布数据显示，2023年3月份，全国居民消费价格同比上涨0.7%。1～3月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨1.3%。2023年3月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.5%，环比持平；工业生产者购进价格同比下降1.8%，...

一周焦点丨3月份社会融资规模增量为5.38万亿元

摘要：央行发布数据显示，3月末，广义货币(M2)余额281.46万亿元，同比增长12.7%，增速比上月末低0.2个百分点。3月份，人民币贷款增加3.89万亿元，同比多增7497亿元。初步统计，2023年一季度社会融资规模增量累计为14.53...

封面文章丨硅谷风波下可关注储蓄健康的低估美国小型银行股当下的黄金、人民币和中国股票资产都很有吸引力

编者按 硅谷银行破产，引发投资者对美国银行股乃至美国经济衰退的担忧。 “股神”沃伦·巴菲特在谈及近期的银行破产风波时，将其归咎为银行管理层的常见的“愚蠢”行为所致，但“量化宽松”理论创始人、曼彻斯特大学银行与经济学教授、《货币从哪...

封面文章丨6只美国中型银行获瑞银“买入”评级第一公民银行和纽约社区银行上榜

4月14日开始，美国银行业将会陆续公布最新的业绩，这一期的业绩备受关注，因为在经过银行风波之后，本期业绩已经成为5月份议息会上美联储是否加息的一个前瞻性指标。4月12日消息显示，美联储已经模拟了暂停加息可能带来的市场情景。 那么，经过本轮中...

漫步华尔街丨主持人语

伯克希尔董事长巴菲特和他的副手格雷格·阿贝尔访问日本商社掀起了资金对于日本的关注。实际上，巴菲特常常会在重点投资一家公司的时候，亲自到场和CEO交流。例如在建仓比亚迪的2年后，他和芒格、盖茨一起在2010年参加了比亚迪M6的发布会...

漫步华尔街丨巴菲特被日本商社的魅力吸引:14%的收益只有0.25%的成本

本周，巴菲特访问日本，并接受了CNBC的采访，谈到了美国银行业危机、美联储的困境、ChatGPT以及企业经营情况等话题。 巴菲特认为，银行业总是会定期的暴露出一些愚蠢的问题，未来还会有更多的银行倒闭，但是储户的钱不会损失。这一次的日本之行，...

漫步华尔街丨“泡沫预言家”杰里米·格兰瑟姆：熊市的下跌大多在第一次降息之后

有“泡沫预言家”之称的传奇投资人、GMO联合创始人杰里米·格兰瑟姆日前接受了投资者播客的采访，他解释了在大熊市中为什么第一次降息是痛苦的开始。同时，他表达了对微软的看好，但对苹果公司的分包模式表示谨慎乐观。 相比过往大熊市此轮25...

漫步华尔街丨一周海外焦点

欧洲多国围剿ChatGPT 4月14日，欧盟数据保护委员会及法国、西班牙的监管机构对ChatGPT展开监管行动。欧盟中央数据监管机构表示，它正在组建一个特别工作组，以帮助各国应对人工智能聊天机器人ChatGPT有关的隐私问题。法国监管机构C...

热点聚焦丨传媒股借AI东风持续上演涨停潮TOB企业要想实现商业化并非易事

作为应用端的影视传媒行业，虽然受益于AI技术不断落地可提高节目制作效率、减少制作成本，但要想实现后期的商业化恐非易事。 阿里所有产品未来将接入“通义千问”、搜狗创始人王小川宣布开启人工智能大模型领域创业、商汤科技发布了功能全面的生成式AI大...

热点聚焦丨百强房企一季度销售同比“回正”一线梯队座次调整

惠誉在4月12日发布的报告中称，中国房地产市场自年初至今逐步出现企稳迹象，温和回暖势头将延续到二季度。实际上，在房地产市场整体回暖的背景下，房企经营层面的“回暖”依然冷热不均，房企的座次排名也出现一些新变化。 近期，国际评级机构惠誉和标普均...

热点聚焦丨收并购“后遗症”显现“物企一哥”商誉减值致净利润腰斩

曾经跑马圈地、连连并购的上市物企，如今不得不为当初的并购后遗症“买单”。据碧桂园服务近期披露2022年度业绩公告，公司录得上市以来净利润首次下滑，主因就是收并购带来的商誉减值等因素。 作为业内在管面积最大的物企，碧桂园服务最近发布的2022...

热点聚焦丨年内公募基金经理离任潮起跳槽大公司取代“奔私”成为首选

两年前的一项统计表明，国内公募基金经理的平均年龄为39岁，而美国基金经理的平均年龄为55岁，相差16岁。随着近两年一轮又一轮公募离职潮后更多年轻人走上一线，这一差距或许会越拉越大。 《红周刊》通过Wind统计，2023年年初至4月10日，内...

行业与公司丨全面注册制提振行业AI推波助澜互联网券商弹性空间扩大

就券商股而言，经营稳健、资本实力强及政策优势明显的龙头公司值得关注。短期而言，带有互联网金融属性的证券公司受益于AI热度持续、市场回暖等因素下，股价高弹性十分突出。中长期而言，券商估值影响因素与盈利能力息息相关。 近期市场热度整体提升，非银...

行业与公司丨新能源产业链短期利好涌现中期原材料跌价或致通缩

目前来看新能源板块或先喜后忧，短期季报报喜有望引领超跌反弹，但此前盲目扩产引发的产业链结构性问题警报未除，原材料价格大幅回落或引发产业链通缩。 本周两大新能源龙头公布了一季报，通威股份预计实现净利润83亿元-87亿元，同比增长60%-68%...

行业与公司丨我爱我家北京市场扩张“冻结”战略股东在被深套后仍选择减持

我爱我家在规模上已逐渐被链家甩开，重要阵地北京市场二手房成交占比出现下滑。继去年定增终止后，或因公司表现不佳，第二大股东五八有限公司在深套数年后于近期选择减持。 我爱我家是A股主板惟一的房地产经纪公司，但在规模上逐渐被链家甩开，特别是在至关...

行业与公司丨鞍重股份剥离资产估值合理性不足大股东借款上市公司用意待考

鞍重股份出售子公司股权和与大股东签署借款补充协议两件事情表面上似乎没有联系，但若仔细梳理鞍重股份近年来的资本操作路径可发现，两者之间似乎又存在着一定的关联。 鞍重股份2023年第三次临时股东大会将于4月17日召开，会议审议事项主要为《关于公...

行业与公司丨股价表现亮眼“猪周期”底部区间探明安全边际高优势明显的猪企投资占优

“猪价+估值”目前依然处于双底部，且有去产能及超预期的猪病疫情事件催化，生猪养殖板块投资安全边际偏高，出栏成长性较高、成本控制较为优异、负债及现金流情况较好的猪肉上市企业值得长期关注。 近日，沉寂许久的猪肉板块迎来回升，且表现亮眼，截至4月...

民间智慧丨虽有震荡TMT行情远未结束

板块轮动开始出现 主持人： 泛舟在本周三数字经济看似一片大好之际，突然提示，短期数字的龙头有休整的需求，同时围绕着龙头前行的一众跟风群体有震荡风险。周四、周五龙头和小弟们就陆陆续续被按在地板上摩擦，不少粉丝来问，你是怎么提前看出即将发生的震...

民间维权丨S*ST佳通：股改“钉子户”新添烦心事

作为目前A股市场中惟一一家尚未完成股改的上市公司，S*ST佳通被成功打上股改“钉子户”的标签。除了股改一事一直悬而未决，最近，S*ST佳通再遇新麻烦。不仅公司股票存在被终止上市的风险，而且还将被投资者索赔。 因关联交易惹下祸端 2023年3...

热点追踪丨产能扩张还需销量有力支撑

《红周刊》： 诺禾致源2022年实现营业收入19.26亿元，同比增长3.17%；实现净利润1.77亿元，同比降低21.30%。公司目前拟定增投资海内外项目，此举能否缓解公司利润的下滑？ 邱诤： 诺禾致源为基因测序服务提供商，公司上市之初的2...

市场策略丨炒新热降温蓝筹股接棒？

自3月7日以来，沪综指在3342点至3220点区间窄幅整理，“轻指数，重个股”的题材炒作甚嚣尘上。周一主板注册制首批10只新股高调上市后出现炒作降温现象，而年内滞涨的蓝筹周期股在本周四回暖，这是市场风格大转换的先兆吗？ 炒新热潮缘何虎头蛇尾...

市场策略丨“一带一路”十年利好政策可期基建、工程机械利好频发配置时点浮现

一季报披露季，市场的关注度可能会集中在上市公司业绩上。从预报披露的两家基建企业看，预计净利增速下限均超40%，业绩兑现带来较好的基本面支撑。 今年是“一带一路”倡议提出十周年，年初至今我国已与伊朗、沙特、俄罗斯、法国在内的多国进行外交活动，...

公司巡礼丨南芯科技：电荷泵充电芯片龙头打造汽车电子第二增长曲线

4月7日，国内领先的模拟与嵌入式芯片设计企业南芯科技登陆科创板。公司采用Fabless经营模式，以USBPD为切入点，立足本土竞品空白的市场，打造电源与电池管理领域全产品线，为客户提供端到端的完整解决方案。公司产品线主要分为两大类，一类是充...

公司巡礼丨低调务实潜力无限常青科技开启资本市场新征程

风好正是扬帆时。4月10日，专业从事高分子新材料特种单体及专用助剂的研发、生产和销售的高新技术企业——江苏常青树新材料科技股份有限公司（以下简称：常青科技；证券代码：603125.SH）于上交所主板A股上市。这位长期扎根于精细化工，在多个细...

公司巡礼丨核心竞争力持续升级洁净室领先企业柏诚股份正式上市

《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》称，聚焦战略性新兴产业，加快生物医药、生物育种、生物材料、生物能源等产业的发展。以上高科技产业的快速发展势必将进一步带动上游洁净室行业市场规模的高速增长，根据智研咨...

公司巡礼丨将可持续融入企业经营金龙鱼携央厨新业务持续践行ESG理念

不久前，金龙鱼发布了2022年度ESG报告，系统梳理了过去一年在联合国17项可持续发展目标（SDGs）中，公司经营范围所涉及的15项目标及其34个相关议题，为企业ESG管理进程留痕的同时，也向市场描摹了一个密切关注气候变化与人类命运、践行绿...

公司巡礼丨科伦药业：营收净利皆创历史新高后疫情时代开启全新成长周期

十几年前，科伦药业刚刚上市，便启动了百亿产业投资计划，并实施“三发驱动、创新增长”的战略。十年磨一剑，如今科伦药业已成为我国大输液和抗生素领域的龙头企业，成为国家集采计划中重要的仿制药供应商之一。不仅如此，科伦药业在创新药研发方面也收获颇丰...

公司巡礼丨新城控股2022年净利润13.94亿元商业运营业务逆势增长

随着房企2022年年报陆续公布，地产业绩普遍承压受到市场关注。在“活下去”的主旋律下，稳住基本盘、保持盈利能力，便已殊为不易。根据近日新城控股（601155.SH）公布的2022年年报，公司在极严寒的环境下，实现了净利润13.94亿元，盈利...

公司巡礼丨东阳光：扣非前后净利润创历史新高产能扩建取得全面进展

4月8日，东阳光（600673.SH）发布2022年年报，年报显示，2022年东阳光实现营业收入116.99亿元；实现归母净利润12.43亿元，同比增长42.25%；平均净资产收益率达到13.50%，较上年提升2.33个百分点。值得一提的是...

公司巡礼丨英杰电气：“光伏+半导体+充电桩”齐发力2022年营收净利均翻倍

规模效应的提升以及期间费用率的大幅优化，最终体现在净利率同比增长2.57个百分点至26.42%；订单和销售的突破及放量，反映在合同负债同比大涨62.62%至8.46亿元，并留下了未来收入及利润大概率大涨的预期。 作为国内综合性工业电源研发及...

投基有道丨基金评奖结果实战抄作业价值有限基民配置需视投资周期而定

每年晨星、金牛获奖基金星光灿烂，但是基民抄作业需谋定而后动。 晨星近期发布了2023年年度基金和入围名单，最终工银创新动力和广发睿毅领先获得2023年晨星奖。作为全球最权威的基金奖项之一，因为其获奖的基金数量更少，多数投资者认为它的含金量比...

股市嘚吧嘚丨资金偏爱短中都有预期的行业

巨头引领行业发展 主持人： 先说说特斯拉，近期又有重要动作！ 袁月： 你说的是储能超级工厂吧，这个确实有一定意义！Megapack是公司去年推出新型商用大型储能产品，主要采用磷酸铁锂材料，单个Megapack系统容量由2.6MWh变为3.9...

股市嘚吧嘚丨漫话权益

漫話权益...

聚焦IPO丨联芸科技估值暴增合理性存疑关联交易金额和公允性有争议

作为一家专注于芯片设计的Fabless模式企业，有过半营收靠两名关联方“支撑”，如此情况下，公司的业务发展独立性及交易的公允性同样令人担忧。 2月23日，联芸科技（杭州）股份有限公司（以下简称“联芸科技”）科创板IPO进入问询阶段。 据悉，...

聚焦IPO丨中兴新材毛利率大幅低于同业研发费用增加却不见专利成果

拟上市的中兴新材招股书显示，其产品毛利和产品单价周期与同业表现几乎完全不同。在发明专利层面，公司最近两年的发明专利申请也较少。 深圳中兴新材技术股份有限公司（以下简称“中兴新材”）正在注册当中，其招股书显示，公司是国内干法隔膜细分行业市占率...

聚焦IPO丨锅圈食品“高端化”瓶颈有待突破加盟模式下食品安全问题需警惕

锅圈食品九成以上收入来自加盟商，然而免收加盟费的背后，很多加盟商的日子并不好过。对于其依赖供应链和规模效应的经营模式，有行业专家表示，因为缺乏核心竞争力，并不看好其长远发展。 2022年，在餐饮业普遍不景气的背景下，有一家餐饮公司却风生水起...

聚焦IPO丨下周仅有3只新股网申晶合集成题材概念优势明显

公开信息显示，下周（4月17日至4月21日）即将有3只新股启动网上申购，将分别登陆科创板、创业板、北交所。从行业属性看，晶合集成隶属计算机、通信和其他电子设备制造业，三博脑科隶属卫生和社会工作行业，华原股份隶属汽车制造业。在发行时间上，3只...

新股专区丨晶合集成(688249) 申购代码787249 申购日期4.20

发行概览： 本次公开发行股票数量50153.3789万股，公开发行的股份占发行后公司总股本的比例为25%。实际募集资金总额将视市场情况及询价确定的发行价格确定，实际募集资金扣除发行费用后的净额计划投入以下项目：合肥晶合集成电路先进工艺研发项...

新股专区丨三博脑科(301293) 申购代码301293 申购日期4.21

发行概览： 本次发行3961.2900万股，占发行后公司总股本的比例为25%。公司本次新股发行募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务，扣除发行费用后，拟投资以下项目：湖南三博脑科医院项目、三博脑科信息化建设项目、补充流动资金。 基本面介绍： ...