不同期货间溢出风险传导的来源与接受

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摘要：大宗商品价格波动风险影响经济稳定性，因此，文章选取大商所豆一、焦炭和上期所铜、螺纹钢作为我国农产品、能源和金属类大宗商品期货的代表，运用DCC-GARCH模型、溢出指数模型，对我国不同类别大宗商品期货品种间的溢出效应进行检验。实证结果表明，我国大宗商品期货间存在较为明显的溢出关系，同时，期货价格对风险传递较敏感，大商所焦炭和豆一是风险溢出的“接受方”，而上期所铜和螺纹钢则是风险溢出的“来源方”，明确了风险传导的路径。（剩余7176字）

试读结束

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