美国股市双向溢出效应实证研究

——基于双变量GARCH(1,1)模型

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摘 要：股票价格往往呈现波动性特征，而随着经济的全球化发展，股票市场之间的相互影响也日益加深。因此，研究股市之间的溢出效应对于宏观经济政策制定者和股票资本投资者具有至关重要的意义。文章选取在纳斯达克（NASDAQ）上市的两个企业从2019年到2021年的股价序列，利用双变量 GARCH（1，1）模型分别对企业A与企业B的溢出效应进行了研究，研究结果表明企业A和企业B在波动和收益率方面都存在双向的溢出效应且溢出效应不对称。（剩余5365字）

试读结束

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