基于沪深300ETF的期权定价实证研究

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摘 要：本文以沪深300ETF为研究对象，利用沪深300ETF的日收盘价和沪深300ETF期权合约数据，检验沪深300ETF的对数日收盘价的正态性。根据B-S模型进行定价。由于B-S模型中波动率为常数，与现实市场观测到的“波动率微笑”曲线不符，故引入heston模型进行定价。对于heston模型中需要确定的5个参数，采用模拟退火算法进行估算，比较B-S模型及heston模型对于看涨期权和看跌期权的定价效果。（剩余12090字）

试读结束

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