基于多因子模型的量化投资研究

打开文本图片集

摘 要：随着我国股票市场规模的不断扩大，交易复杂程度不斷加深，如何在众多上市公司中选择值得投资的股票，实现资产最优配置和风险控制是个人和机构投资者非常关心的问题。多因子选股策略通过选取与股价高度相关的影响因子，可以帮助投资者在实现可观收益的同时控制风险。基于此，本文选取沪深300股指的成分股作为多因子模型分析的股票池，通过4个价值因子、4个成长因子、4个质量因子共12个因子进行单因子和多因子分析，利用t检验和回归分析对上述12个因子进行有效性检验，选出有效因子并构造适合一般投资者使用的多因子模型。（剩余8674字）

网站仅支持在线阅读（不支持PDF下载），如需保存文章，可以选择【打印】保存。