基于国债期货隐含到期收益率的远期收益率曲线构建与应用

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摘要：收益率曲线是债券市场中分析市场预期、预测利率走势、构建投资策略的重要工具，而国债期货作为流动性较好的利率衍生品，其价格层面的隐含信息值得深入挖掘。本文提出将收益率曲线应用于分析国债期货市场的价格信息，基于国债期货隐含到期收益率构建国债期货远期收益率曲线，并对其在金融市场中的应用进行实证研究。实证结果表明，国债期货远期收益率曲线对宏观经济预期和利率未来变动均有指引作用，同时这种指引作用以及曲线形态所呈现的特性均可用于构建相应的投资策略。（剩余6989字）

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