基于GARCH-Copula-CoVaR模型的农业系统性风险研究
打开文本图片集
摘要：选取农业指数日度收益率数据，构建GARCH-Copula-CoVaR模型来研究农业系统间风险溢出效应。研究结果表明，农业内部存在明显的关联性和风险溢出效应，风险溢出度最大值是最小值的2.5倍；畜禽养殖业是农业系统性风险中的重要性行业，承担风险溢出角色，渔业则承担风险接收角色。
关键词：CoVaR；系统性风险；风险溢出；农业
中图分类号：F832.59，F326 文献标志码：A
农业是关系国泰民安的基础产业，农业经济在国民经济中占据较大的比例［1］。（剩余6556字）