上证综指与沪深300指数的流动性风险溢出研究

——基于ADCC-EGARCH模型

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[摘 要]上证综指和沪深300指数作为重要的宏观经济指标，二者之间的流动性风险溢出是学者和投资者关注的重点问题。随着中国金融领域的不断发展，二者股票指数之间的联动性呈现出增强趋势。由于ADCC-EGARCH模型能够捕捉时间序列数据的条件持续期和波动性特征，文章对上证综指和沪深300指数两个股票指数的流动性风险溢出效应进行了深入分析，通过对2021年7月1日至2024年5月31日的基础数据进行实证研究，结果表明上证综指对沪深300指数的风险溢出逐渐趋于稳定，在市场出现压力的时期，二者指数之间存在显著的流动性风险溢出效应。（剩余4970字）