银行家 (2023年04期) 电子版

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刊首语丨向着现代金融监管体系迈进

党的二十大报告中对金融监管改革作出重要部署：“加强和完善现代金融监管，强化金融稳定保障体系，依法将各类金融活动全部纳入监管，守住不发生系统性风险底线。”2023年3月召开的十四届全国人大一次会议，表决通过了关于国务院机构改革方案的决定，在1...

特别关注丨系统性金融风险的再思考

编者按：进入2023年3月以来，全球银行业动荡不安，从美国的硅谷银行破产、签名银行被纽约州金融监管机构关闭、第一共和银行股价大跌，到瑞士的瑞士信贷被瑞士银行收购以及德國的德意志银行股价连续暴跌，无不在向世人展示着银行系统的危机近在眼前。而多...

特别关注丨系统性金融风险的“金丝雀”

西方谚语中有“矿工的金丝雀”一说，原意是金丝雀对矿井中的有毒气体非常敏感，下井时携带金丝雀可以对可能的矿难发出预警，后来“矿工的金丝雀”就喻指危险预警。近期，硅谷银行、签名银行倒闭，瑞信银行被收购，第一共和银行岌岌可危，金融危机的气息扑面而...

特别关注丨系统性金融风险的成因及防范建议

2021年，中国人民银行出台的《宏观审慎政策指引（试行）》首次在官方层面将系统性金融风险明确定义为：可能对正常开展金融服务产生重大影响，进而对实体经济造成巨大负面冲击的金融风险。本文先从系统性金融风险的外部诱因做简要分析，尤其是结合了近来系...

特别关注丨关于系统性风险及其管理的思考

如何认识系统性风险 系统性风险是什么？这是大学和业界都普遍关注的问题，但对它的表达并没有达成一致，甚至存在理解的困惑和误区。我们可以将各种常见的理解，包括从专业上看不恰当的理解，归纳为四类。 一是将系统性风险等同于金融危机、系统性问题本身。...

行长视点丨生成式AI开启生产力新范式

近来，文本、图片、视频以及3D内容等领域的AIGC突飞猛进，十年前的电影《Her》对生成式AI的科幻式预见正在迅速成为现实。 OpenAI在2022年12月基于GPT-3.5推出的ChatGPT，凭借其划时代的智能体验，在两个月之内突破1亿...

评论丨金融监管大变革

金融监管的中国方案 金融监管作为国家金融治理体系的重要组成部分，随着金融的发展而不断演进，监管架构也因国家制度不同而存在明显差异。中国在探索和发展社会主义市场经济的过程中，就立足于具体实践和愿景而创造性地建立了中国特色的金融监管体系。 改革...

评论丨以高质量监管释放金融创新活力

在2023年3月中共中央、国务院印发的《党和国家机构改革方案》中，金融业是重点改革行业之一。我国自20世纪90年代以来主要基于分业监管理念设置的一整套机构框架和法律规则，几经变化，至此基本上告一段落，通过此轮改革，必然朝着中国式现代化建设和...

评论丨构建更高水平的金融业安全开放格局

导语： 开放伴随着风险，越是开放越要重视安全。在全面扩大开放过程中，中国金融业始终坚持以安全为底线，把握自主有序、稳中求进总基调，走出一条蹄疾步稳、符合国情的安全开放之路。然而尽管政策几近完全放开，中国金融业所实现的开放水平仍有不足、活力仍...

专题丨危机再来？

编者按：3月全球金融业并不太平。2023年3月10日，刚被《福布斯》杂志评为年度全美最佳银行之一的硅谷银行宣告破产，此后的短短三日内，又有两家美国金融机构相继“爆雷”——签名银行被关闭，而第一共和银行则被暂停资金电汇业务。虽然美联储反应及时...

专题丨硅谷银行破产的系统性金融风险启示

这一次硅谷银行事件和2008年的金融危机，给我们一个很重要的警示和提醒是什么？过去，我们通常认为，造成系统性金融风险的原因，在于合成谬误政府和金融脆弱性等，单个金融机构追求利润最大化的理性行为反而带来了集体的非理性。但是，我们可能忽略了造成...

专题丨如何做一个稳健的商业银行：来自硅谷银行的启示

2023年3月10日，刚被《福布斯》杂志评为年度全美最佳银行之一的硅谷银行宣告破产。硅谷银行的突然倒闭让世人震惊，同时为商业银行如何稳健经营带来了启示，我国商业银行要在细节上进一步加强全面风险管理，防患于未然。 原因：被忽视的风险隐患 硅谷...

专题丨硅谷银行破产与资产负债管理反思

2023年3月10日，美国监管机构宣布硅谷银行（SVB）因为流动性不足和资不抵债被美国联邦存款保险公司（FDIC）接管，并宣布进入破产清算程序，引发了市场的强烈关注和广泛讨论。本文从商业银行资产负债管理角度，简要梳理美国硅谷银行资产负债表的...

专题丨美国硅谷银行和签名银行风险事件的影响分析及启示建议

2023年3月10—12日，在短短三日内，有三家美国金融机构相继“爆雷”，美国硅谷银行和签名银行被关闭，第一共和银行被暂停资金电汇业务，美国及全球的金融市场流动性也受到市场关注。在全球金融一体化的大背景下，及时跟踪事件进展，深入开展研究分析...

专题丨瑞士信贷银行危机对中国银行业的启示

导语： 瑞士信贷银行是一家具有百年历史的国际性金融机构，陷入当前危机的主要原因包括疫情以来主要业务深陷经营困境及资产负债结构失衡，在欧美暴力加息中风险暴露加剧等多种因素。从危机的影响来看，瑞士央行与金融监管部门联合出手救助，短期缓解了市场恐...

宏观经济丨当前我国跨境资本流动的新特征、风险与应对

2022年以来，美联储开启新一轮货币紧缩周期，对全球资本流动格局产生巨大扰动，打开了新一轮全球资本大流动的阀门。由于全球金融市场的美元体系主导着各国央行货币政策协调配合，具有较强的“风向标”作用，因而当美联储开启加息周期，其他发达经济体也会...

宏观经济丨完善金融支持创新的基础制度

党的二十大报告提出，要形成支持全面创新的基础制度。金融制度作为促进金融稳健高效运行的基础性保障，对于推动金融体系更好适应新时代科技创新需求具有重要作用。近年来，金融支持创新在银行、债券、股票市场的基础制度方面均取得了明显进展，金融服务创新的...

商业银行丨商业银行个人养老财富管理业务发展路径初探

党和国家高度重视第三支柱养老保险制度建设，党的二十大报告提出“完善基本养老保险全国统筹制度，发展多层次、多支柱养老保险体系”。2022年4月，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》（以下简称《意见》）；同年11月，人力资源和社会保...

商业银行丨商业银行信用卡业务数字化转型探析

世界进入数字经济时代，数字中国建设步伐加快，商业银行信用卡业务的数字化转型和高质量发展提上了日程。信用卡业务数字化转型是顺应数字经济时代的客户需求，落实信用卡新规要求，实现高质量发展的需要。本文结合信用卡行业实践，从满足客户需求和提升经营管...

商业银行丨实现“双碳”目标的创新路径探索

当前，气候变化已成为全人类共同面临的严峻挑战，为实现可持续发展，全球已形成共识推动“双碳”目标实现。截至2021年底，全球已有136个国家提出“碳中和”承诺，范围覆盖近90%的全球GDP、85%的全球总人口、88%的全球温室气体排放。202...

商业银行丨城商行存量异地分行发展策略分析

新常态下，我国城商行跨区域发展已进入由外延式规模扩张向内涵式集约发展的新阶段，城商行存量异地分行如何避免包商银行事件、锦州银行事件之类的风险事件再次发生，值得深思。本文回顾了我国城商行跨区域发展的历史，分析了我国城商行异地分行存在的问题，提...

金融市场丨全面注册制对金融全业态的影响分析

2023年2月17日，中国证监会正式宣布全面实行股票发行注册制。与之相配套，证监会、证券交易所、全国股转公司等一共发布了165部制度规则，改革力度之大、涉及范围之广、影响程度之深实属罕见，我国资本市场的高质量发展自此迈入崭新阶段。我国各类金...

金融市场丨绿色租赁业务支持绿色经济发展问题研究

党的二十大报告中强调，推动经济社会发展绿色化、低碳化是实现高质量发展的关键环节。要完善支持绿色发展的金融体系，发展绿色低碳产业，加快发展方式绿色转型。绿色发展过程一方面需要高质量的技术创新，另一方面更需要社会资源向绿色领域转移。金融系统作为...

金融市场丨房地产行业信用风险展望

我国房地产行业发展现状 2021年以来，房地产行业债券违约事件频发，市场投资者对房企风险偏好持续走低，行业陷入融资经营负反馈循环。为更好地了解房地产企业风险现状，笔者选取主板上市房地产企业作为本次研究的分析样本，对财务、负债、信用等方面状况...

金融市场丨金融不良资产并购重组价值提升研究

金融不良资产的处置有多种多样的方式，并购重组作为其中一种高技术含量的方式，可以有效提升不良资产的价值，一直被视为不良资产处置皇冠上的明珠。然而，现实中实质性重组的方式较少被采用，据中国东方资产管理股份有限公司2020年统计，实质性重组的方式...

新书推荐丨国际视角下的系统性金融风险研究

【导语】3月以来，国际金融市场“雷声滚滚”，硅谷银行倒闭，瑞士信贷暴雷，德意志银行股价急跌……虽然美国、瑞士都在积极采取措施以避免负面事件引发多米诺骨牌效应，但市场仍旧忧心忡忡，对于新一轮全球系统性金融风险的担心如阴霾一般挥之不去。 3月1...

资产管理丨从瑞信事件看财富管理的“价值观”亏损

硅谷银行的倒闭、瑞信银行的被并购无疑会使人想起2008年的雷曼时刻。想到2008年的雷曼时刻，定会想到与之相关的财富损失，如Accumulator事件等导致国内部分企业和部分居民不仅出现投资亏损甚至还导致高额负债。如果说过去的投资亏损或因“...

金融科技丨创新驱动　科技引领

近年来，中国邮政储蓄银行（以下简称“邮储银行”）深入贯彻国家创新驱动发展战略，积极践行“以人民为中心”的发展思想，持续加大科技创新力度，在更高层次、更广范围发挥金融科技的驱动作用，全面提升客户体验和安全可控水平，以科技创新助力数字化转型、赋...

金融科技丨光子计算在金融领域的研究应用

2023年3月5日，习近平总书记在参加十四届全国人大一次会议江苏代表团审议时强调“加快实现高水平科技自立自强，是推动高质量发展的必由之路。在激烈的国际竞争中，我们要开辟发展新领域新赛道、塑造发展新动能新优势，从根本上说，还是要依靠科技创新”...

金融科技丨做好数据流通全价值链赋权筑基数字化发展环境

近期，中共中央、国务院印发《党和国家机构改革方案》，提出组建国家数据局，负责协调推进数据基础制度建设，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等。這标志着，我国的数字经济在经过二十年蓬勃的自发发展后，进入到了有为政府赋能有效市场的新阶...

金融科技丨客户行为分析的框架、价值与应用

在数字经济时代背景下，客户线上化的趋势已不可逆转，对于商业银行来说，当前也面临着同样挑战。国内银行业在经历了2004—2010年的以树立零售业务优先发展战略为特点的第一次零售转型阶段，以及2010—2019年的以提升产品持续性创新与精细化业...

经济随笔丨厂商理论（七）

经济学中的屠龙术，不限于各类复杂、臆想的成本曲线。不同类型生产要素的边际贡献率相等等厂商均衡条件，虽具思辨价值，在真实的企业管理中却往往“无所用其巧”。战国时期著名的长平之战中，赵孝成王要用知兵之名颇盛的赵括替换廉颇，蔺相如讲得好：“王以名...

理论探索丨美西方对我国海外发展融资研究的新进展及影响分析

【摘要】随着“一带一路”建设的不断深入，一些学术机构和智库对我国海外发展融资的不断质疑，已愈发成为美西方实施对华战略的政策工具，对我国对外经贸合作形成了阻碍。尤其是近两年出现了一些长期收集分析数据，并擅用数据“讲故事、做文章”的机构。其中，...

农村金融丨推进乡村振兴促进共同富裕的杜堂村模式

共同富裕是社会主义的本质要求，是中国式现代化的重要特征。党的二十大报告指出，全面建设社会主义现代化国家，最艰巨最繁重的任务仍然在农村。近年来，我国农民收入增速整体高于城镇居民收入增速，但收入差距仍然较大。提高农村低收入群体的收入是促进共同富...

金融法苑丨风险为本理念的反洗钱监管思路

在国际反洗钱金融行动特别工作组（FATF）新《40项建议》和《风险为本的监管指引》倡导下，风险为本的理念已成为各国开展反洗钱工作的重要遵循。第四轮互评估后，我国依据FATF互评估建议持续强化反洗钱法规体系建设，新的监管法规中风险为本理念不断...

资讯丨宏观经济

2023年GDP预期目标5% 3月5日，政府工作报告提出，2023年发展主要预期目标是： 国内生产总值增长5%左右；城镇新增就业1200万人左右，城镇调查失业率5.5%左右；居民消费价格涨幅3%左右。 2月CPI同比涨幅大幅回落至1% 3月...

资讯丨商业银行

光大银行王志恒任职资格获核准 3月15日，光大银行发布公告称，公司已于近日收到《中国银保监会关于光大银行王志恒任职资格的批复》，核准了王志恒先生为公司执行董事及行长的任职资格。 央行决定降准0.25个百分点 3月17日，央行决定于3月27日...

资讯丨全球视线

韩国2月CPI同比上涨4.8% 3月6日，韩国统计厅发布的资料显示，韩国2月消费者价格指数（CPI）同比增长4.8%，为110.38，涨幅时隔10个月回落至5%以内。 澳洲联储加息25个基点 符合市场预期 3月7日，澳洲联储宣布加息25个基...

资讯丨金融市场

《保险资产管理公司开展资产证券化业务指引》发布 3月3日，中国证监会指导证券交易所制定《保险资产管理公司开展资产证券化业务指引》，进一步丰富参与机构形态，着力推动多层次REITs市场高质量发展。 《证券期货业网络和信息安全管理办法》发布 3...