基于双周期嵌套模型的黄金价格的波动分析
摘 要：黄金作为兼具金融避险与工业应用双重属性的战略资源，其价格波动受到多重周期因素的综合影响。本文突破传统单维短期分析模式，创新性地将康德拉季耶夫长波理论与超级周期理论相结合，构建双周期嵌套分析框架。在长周期层面，基于黄金的货币属性，深入剖析其价格与主导国经济信用体系间的负相关关系，尤其是在第五次康波萧条阶段，美国经济下行压力促使黄金信用对冲功能显著增强，进而加剧价格波动；在中周期层面，结合黄金的商品属性，运用超级周期理论解析供需结构对价格的传导机制。（剩余6810字）