行为金融因子能否提高波动率预测精度？

——基于沪铜期货市场的证据

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摘 要：

有效市场假说认为金融资产的价格反映一系列有价值的信息，而信息同样对价格波动产生重要影响，对此，

引入行为金融因子——投资者关注度和宏观冲击变量对异质自回归HAR族模型进行改进，选用上海期货交易所铜期货5分钟高频数据作为研究样本，分短中长三个时期的已实现波动率做样本内参数估计、样本外预测的数据精度分析及投资决策当中的经济价值分析，最后进行稳健性检验。（剩余16732字）

试读结束

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