基于O-U特征的Bachelier模型的期权定价

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摘 要：随着“负油价”现象的出现，对于期权等衍生产品来说，标的资产负价格意味着经典Black-Scholes模型失效。本文对原始的Bachelier模型进行修改，保留标的资产价格可以为负的特点，并且使其具有Ornstein-Uhlenbeck随机过程特征。基于修正的Bachelier模型结合蒙特卡洛数值算法对欧式期权、美式期权以及障碍期权进行定价，进一步扩展其期权定价应用范围。（剩余13126字）

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