绿色债券市场和能源行业股票市场的风险溢出效应研究

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摘 要：本文使用四种多元GARCH模型分析中国绿色债券市场与传统能源行业股票市场之间的动态条件相关和波动性溢出效应。实证结果表明，DCC-GARCH模型拟合样本数据最好，并且能够利用该模型构建套期保值比率和最优投资组合权重。此外，在绿色债券和传统能源产业的股市之间，有着显著的动态关系，并且呈现较为明显地双向波动性溢出效应。（剩余5542字）

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