上海碳市场碳排放权价格的影响因素分析
——基于VEC模型的实证研究
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摘 要：碳交易价格作为碳交易市场中的核心部分，对健全碳排放权市场尤为重要。文章基于上海碳交易市场2013年12月5日至2021年8月31日的数据，通过建立向量误差修正（VEC）模型、使用脉冲响应函数和方差分解等方法，对碳交易价格的影响因素进行实证研究。结果表明：碳排放权价格受自身以往价格影响程度较大；化石燃料价格的变动短期内会对碳排放权价格产生负向影响，但长期会转为正向影响；国内宏观经济形势对于碳市场的影响较为显著，而国际汇率波动的影响程度相对较小。（剩余5237字）