上海期货交易所原油期权的价格偏离研究
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摘 要：2021年6月21日，原油期权在上海期货交易所上市交易，我国原油期权市场正处于发展的关键时期，为了满足期权市场发展及对冲有效性的需要，期权的合理定价是其中的重要一环。本文在结合了几何布朗运动、蒙特卡洛模拟与GARCH族模型对上海期货交易所原油看涨期权进行估值并与市场价格的对比中发现，俄乌战争背景下，随着原油期权价格的大幅波动，原油期权的市场价格与价值发生了较大幅度的偏离，这种偏离会在波峰达到最大，而且深度实值的期权的市场价格仅反映了内在价值并没有反映时间价值。（剩余8273字）