基于自适应动态Nelson-Siegel模型的国债收益率宏观影响因素研究

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摘要：国债收益率曲线在宏观经济调控、固定收益产品定价等方面有着重要的应用。为探究宏观因素对国债收益率的影响机理，本文在Nelson-Siegel（NS）模型的基础上，构建自适应动态算法，及时监测模型参数的时变性，拟合并预测利率期限结构。实证结果表明，自适应动态NS模型对国债收益率的样本外预测效果显著优于其他时间序列模型。（剩余8929字）

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