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银行业系统性风险的溢出效应研究

———基于金融市场角度

本文以我国15家上市银行机构2012年1月1日至2020年12月31日股票市场每日收盘价为样本,将房地产、股票、货币、债券、外汇五个金融市场纳入条件在险价值模型,研究了这五个金融市场对银行业系统性风险的溢出效应及影响渠道。实证结果表明:股票市场、房地产市场、货币市场、债券市场和外汇市场对银行业系统性风险具有正向的溢出效应。(剩余4048字)

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