我国A股市场CAPM模型和Fama-French三因子模型的检验

  • 打印
  • 收藏
收藏成功
微博 QQ空间 微信


打开文本图片集

摘   要：以CAMP和Fama-French三因子模型为基础，使用上证50成分股的日度交易数据，将市场因子、规模因子和账面市值比因子作为三个解释变量，对用上证50成分股代表的A股市场进行分析，来检验CAPM模型和Fama-French三因子模型在我国A股市场的有效性。实证研究结果表明，CAPM模型在我国市场是具有有效性的，但Fama-French模型在我国市场上不是明显地具有有效性，或者说，Fama-French三因子模型仅在部分行业有效。（剩余4128字）

试读结束

目录
monitor
客服机器人