基于过度反应现象的跨日反转交易策略收益的实证研究

——来自沪深300股指期货市场的经验证据

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摘 要：过度反应现象是经典的市场异象之一。本文利用事件研究法和假设检验法，结合t-eGARCH模型及VAR模型，对沪深300股指期货市场中基于过度反应现象的跨日反转交易策略的收益，以及相关的量价关系和资本市场间的波动溢出现象进行实证研究。研究显示：①沪深300股指期货对重大利好或利空消息存在过度反应，相应的跨日反转交易策略可以获得显著的正收益。（剩余17231字）

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