国债期货隐含持有收益的探索与实证分析

打开文本图片集

摘要：本文首先明确了持有收益（Carry）的定义，论证了国债期货存在隐含Carry的理论依据，之后基于中债-国债总净价指数，对国债期货隐含Carry进行了测算。实证结果表明，国债期货隐含Carry存在三个阶段的不同表现，同时隐含Carry的实际值与理论值存在一定的差异。本文对这些现象背后的原因进行了分析，并从实际投资业务出发，提出以上研究结果在投资中的应用价值。（剩余7702字）

网站仅支持在线阅读（不支持PDF下载），如需保存文章，可以选择【打印】保存。