基于主成分分析我国利率期限结构及其影响因素
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摘 要：上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）作为我国基准利率，自运行以来不断发展完善。以其为研究对象，通过主成分分析提取出3个可反映利率期限结构变动96%以上变动的特征要素，即“水平”、“倾斜”及“曲度”因素;另加入宏观经济变量，利用结构向量自回归（SVAR）模型，发现实体经济因素的冲击主要导致利率期限结构水平变动及倾斜变动，货币政策冲击对利率期限结构曲度变动有一定影响。（剩余4588字）
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