数字普惠金融能否促进居民消费结构升级？

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摘   要：数字普惠金融通过缓解流动性约束效应与支付便利性提升的双重机制，对居民消费结构升级产生理论驱动作用。本文基于马斯洛需求层次理论框架，采用2011—2023年省级面板数据，通过固定效应与调节效应模型系统检验其影响路径。实证结果表明：数字普惠金融发展水平提升导致生存型消费下降，而发展型与享受型消费均增加；该效应呈现显著异质性特征，老龄化程度通过抑制边际消费倾向产生负向调节作用，公共卫生事件则通过强化数字支付依赖产生正向调节作用；当前数字普惠金融的普惠价值仍集中于用户规模扩张与场景渗透，其数字化重构的深层潜力亟待释放。（剩余9473字）