存储：AI或重塑周期逻辑 短期交易较为拥挤
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在AI浪潮全面爆发的背景下，半导体存储行业正经历一轮与以往截然不同的周期演进，如何理解这一轮存储周期的“不同”，或成为判断行业趋势的关键。
近期兴业证券在研究报告中指出，市场对存储板块的担忧通常主要集中在价格上涨增速及CSP资本开支放缓、消费电子需求承压、存储行业周期位置、以及国内存储厂商扩产带来的竞争压力等几个方面，但这些担忧更多源于对旧周期框架的惯性理解，而此轮周期的逻辑实质是AI驱动存储产业从传统的周期性向成长性转变。（剩余2765字）