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当前,股债夏普比率差值已与股债价格走势出现十年级别的大背离,意味着股票相比债券的性价比、配置吸引力都已显著回升,但股债价格的反应偏滞后。
权益“高光时刻”可能会提前。以往股债夏普之差回升往往与经济向上弹性同步。但本次由于政策介入降低波动率,在经济磨底期即出现了股票夏普比率的明显提升。
看股做债,并非股债双牛。(剩余293字)
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