证券市场红周刊 (2022年30期) 电子版

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编者的话丨王者持续刷新历史

由于地缘冲突，近期A股走势不尽如人意。但随着半年报的持續披露，可以看到优秀上市公司的相关数据在持续刷新历史。 本周，“股王”贵州茅台的公告显示，上半年营收增长为17%，净利润增长超20%，突破了近几年净利润在10%左右缓增的状态，平均日赚约...

一周焦点丨央行：巩固经济回升向好趋势抓好政策措施落实

摘要：央行8月1日召开2022年下半年工作会议。会议要求，坚持稳中求进工作总基调，保持流动性合理充裕，加大对企业的信贷支持，保持金融市场总体稳定，巩固经济回升向好趋势，抓好政策措施落实，着力稳就业、稳物价，发挥有效投资的关键作用，保持经济运...

一周焦点丨统计局：7月份制造业采购经理指数为49.0%

摘要：国家统计局7月31日发布的数据显示，7月份，制造业采购经理指数为49.0%，比上月下降1.2个百分点，位于临界点以下；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为53.8%和52.5%，比上月下降0.9和1.6个百分点，连续两个月位...

封面文章丨机构掘金“科创70”芯片、医药等细分行业诞生“隐形冠军”

编者按 自2019年开板以来，科创板已经走过三年时光。这三年，科创板从25家公司扩大到400余家公司，总市值从5534.96亿元扩大到60646.31亿元。这表明，科创板较好地实现了融资市场和投资市场的平衡，财富效应较高。 从基金角度来看，...

面对面丨智能汽车零部件渗透率提升将加速汽车制动、海缆等领域壁垒高盈利强

作为成长型选手，平安基金神爱前按照业绩成长周期来进行投资。当前时点排序成长，他依次看好汽车智能化相关的零部件、海风海缆、光伏和储能、锂电池。他强调智能汽车零部件渗透率提升将加速，汽车制动、海缆等领域壁垒高盈利强。 在接受《红周刊》专访时，神...

面对面丨未来10年，A股年化率比美国高3.5%当前是A股非常好的分散投资时机

王黔博士团队对美国经济衰退概率的预计是六成，并认为这将导致一些外向型经济体受到负面影响。在这样的环境下，A股市场的价值反而得到凸显。徐飞团队研究认为，A股市场长期优于美股市场的回报，以及当前12倍左右的市盈率，为其分散投资创造了机会。 “ ...

热点聚焦丨消费股的悲观预期正在改变顶级私募称“茅指数”进入配置区间

在经济持续下行大环境中，自去年以来持续调整的消费股何时发力就成了很多二级市场投资人最为关心的事，而就在近期，因政策方面的持续发力，部分消费股确实有些许异动的迹象，而最新中报数据也显示，机构投资人已经对部分消费股重新提升了配置力度。 去年以来...

热点聚焦丨二季度公私募仓位整体快速上行预期三季度或仍维持权益高配

基金二季报显示，就个基而言，由明星基金经理邹唯管理的汇安裕阳三年定开的仓位达到了99.67%。三季度至今已过去了一个月多一点的时间，据《红周刊》测算，截至七月交易日结束，内地公募基金大概率仍然是整体加仓且保持较高仓位的，公募或接近90%，私...

热点聚焦丨房企股价波动进入“敏感期”国央企及区域龙头房企率先估值修复

最近房企股價波动较大，当房地产市场纾困政策传出，地产股立即普涨，但这种普涨很难持续，常常是“一日游”行情。事实上，统计今年以来的房地产股走势，表现较好的是国央企及区域龙头，这些个股正在估值修复当中。 据《红周刊》统计，尽管目前上市房企市值表...

民间智慧丨市场为何“破”而不“立”

高低切有助于情绪稳定 主持人： 不少学员看到泛舟说“新的布局，新的标的即将到来”都激动坏了，纷纷致电、来函、发信问啥时候有，主要今年上半年的“躺赢”太成功了，不仅提前计划详细，之后一直跟踪，最后连目标都给了。哪里撤杠杆，哪里减，都说得明明白...

行业主题丨聚焦碳化硅、氮化镓产业链公司第三代半导体材料或成进攻主线

半导体芯片板块成为本周最热赛道。对比子行业景气度，第三代材料或站上风口。 自去年以来，半导体一直处于高景气周期。产能逐渐释放叠加下游加速导入，大部分半导体公司实现了较好发展，渐次披露的中报业绩预告已经有所体现。但细分季度来看，自二季度起，半...

行业主题丨电池新技术迭代即将进入主升浪四条投资主线掘金光伏行业

作为新能源的投资主线之一，光伏行业持续受到市场资金的关注。就年内光伏行业的投资机会而言，笔者认为，硅料产能的加速释放，将带动行业景气度加速向上。据估算，今年二季度硅料环节供给（国内+进口）环增约14%。三四季度硅料供给也有望分别实现环比10...

行业主题丨业绩释放确定性不断增加军工板块景气度或向中下游扩散

军工板块的行情绝非简单的事件驱动，其中核心标的和题材股均有表现，说明板块的机会从弹性与景气共存的上游向全产业链扩散。 投资角度而言，即便抛开短期事件性行情，行业长期基本面持续向好也值得留意。从近期披露的半年度业绩预告看，处于产业链上游的军工...

行业主题丨环保股迎来新的投资风口“污水+光伏”模式获机构青睐

除了“再生+新能源”概念火热为环保行业带来了新的想象空间外，近期政策利好的不断释放，也明显提升了环保股上涨预期，而机构资金关注度的提升更是让环保股有了活跃的基础。 7月份，环保股表现明显优异，在上证指数下跌4.28%、深证成指下跌4.88%...

行业主题丨一杯咖啡撬动万亿市场资本扎堆下，谁会成为中国的星巴克

咖啡赛道正吸引越来越多的资本进入。除食品饮料行业外的巨头们跨界进入外，行业内的喜茶、奈雪的茶等新式茶饮品牌也在跃跃欲试，各色品牌的兴起让这一赛道近两年愈发火热，甚至有供应链企业凭借着市场的快速发展成功登陆资本市场。 咖啡赛道越发滚烫，跨界巨...

热点追踪丨关注更具发展空间的行业领跑公司

《红周刊》：2022年上半年，秀强股份生产线产能的进一步释放满足了订单增长带来的生产压力，公司实现营业收入7.74亿元，较上年同期增长18.96%;净利润1.19亿元，较上年同期增长147.60%，公司的增长势头是否能够延续？ 邱诤： 秀强...

专栏文章丨美国经济进入下行通道中国避风港效应可能逐步体现

近期，美国经济是否“衰退”成为市场关注热点之一。从数据来看，美国已经进入“技术性”衰退。从实际经济内生增长动力来看，库存、投资、消费等对经济的拉动确实出现了不同程度的放缓，美国经济确已进入下行通道。在此背景下，我国面临的外需环境将明显走弱，...

专栏文章丨全球资管巨头的股市洞察：从因子看新市场机制下的价值股和成长股

在2022年市场波动之际，我们密切关注价值股和成长股的特定风险和机会。在此，我们提供基本面因子团队在不断变化的经济和市场环境下对价值股和成长股的看法。 通胀对个股的影响需视情况而定滞胀时期成长股表现通常优于价值股 经济增长背景是评估通胀对价...

专栏文章丨从存款到“存股”还有多远？

本周A股因为外部因素的扰动出现了一定程度的波动，周一的8月“开门红”被打断，但只要长期经济基本面良好、估值合理、流动性充裕，股市是没有道理只跌不涨的，螺旋式上升是永恒的基调，每一次大跌都是长期投资者参与的好时机。从目前超百万亿的储蓄规模来看...

公司巡礼丨通过“看见”的绝对优势三六零全面扶持百万中小微企业

7月30日，2022全球数字经济大会-数字安全峰会暨ISC2022第十届互联网安全大会正式拉开了帷幕。本次会上，三六零（601360.SH，下称“360”）创始人周鸿祎以《数字安全时代，360砥砺探索中国方案》为主题，进行了精彩的现场分享，...

公司巡礼丨科大讯飞：完成5亿元股份回购多领域智能化布局共推高速成长

8月1日，科大讯飞发布最新回购股份进展公告。公告显示，截至2022年7月31日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式已累计回购股份1191.55万股，占公司总股本的0.51%，使用资金总额约5.1亿元。 据科大讯飞7月4日发布的回...

公司巡礼丨万丰奥威：业绩预增超预期双引擎打造新成长驱动力

7月13日，万丰奥威（002085.SZ）发布2022年半年业绩预增公告。据公告显示，2022年上半年公司归母净利润预计实现盈利32620万元～35800万元，较上年同期增长39.96%～53.60%;扣非归母净利润预计实现盈利28610万...

公司巡礼丨上半年业绩强劲增长在手订单超350亿药明康德上调全年目标彰显发展信心

2022年7月26日晚间，为全球生物医药行业提供全方位、一体化新药研发和生产服务的能力和技术平台公司——药明康德（603259.SH/2359.HK）正式对外发布了2022年半年度报告。报告显示，上半年公司持续专注发挥独特的“一体化、端到端...

公司巡礼丨中国基金业明星基金奖揭晓中银基金实力闪耀！

近日，第十七屆中国基金业明星基金奖获奖名单隆重揭晓。凭借出色的管理能力和优秀的长期业绩，中银基金的中银优选混合荣获“ 五年持续回报灵活配置混合型明星基金奖”，中银主题策略混合荣获“ 三年持续回报积极混合型明星基金奖”。 为投资者提供长期回报...

市场策略丨沪综指重回半年线下方大盘技术性调整已到位?

世界政经形势波谲云诡，沪综指本周破位下行，二次探底行情或已然开启。 “黄金坑”再现还是重回震荡格局？ 本周，权重周期板块领跌，价值陷阱的大坑变深。截至周四，地产板块最近5日累计跌幅为7.34%，领跑深沪两市56个行业。银行、地产和证券板块市...

市场策略丨主动类业绩占优“双创”思路流行科创板主题基金扩充投资范围见效

2019年7月22日，中国资本市场迎来科创板开市。科创板主要定位是面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。从首批25家上市到目前439家，时至今日科创板总市值...

股市嘚吧嘚丨调整之后的首选方向

短期等待企稳信号 主持人： 盘面一言难尽，该怎么应对？ 袁月： 指数短期只看技术意义不大，如果事件不再发酵，短期就会完成震荡筑底，反之继续向下来大阴线也是很正常的，甚至不止一根，具体没人能预判。只能说，越向下恐慌情绪会越浓，中期安全边际也就...

股市嘚吧嘚丨读懂财报！挖掘有看点的公司

精选中报，发现优质公司。《红周刊》全新打造的财报专栏节目《开市大籍》财报专栏7月中旬以来已更新13期，挖掘逻辑得到市场认同。为了让更多投资者了解财报掘金的魅力，本文将摘录部分栏目中已发布的内容，聚焦热门公司的核心看点，感兴趣的读者扫文末二维...

漫话权益丨坚持追首恶提高上市公司质量

一、案件还原 2019 年11 月28 日，A 公司收到《行政处罚决定书》，认定A 公司实施了虚假陈述行为，具体情形为虚增营业收入和营业利润、虚增应收账款和预付账款，以及未按规定披露控股股东及其关联方占用公司资金事项;肖某为A 公司的实际控...

新股专区丨汇成股份(688403) 申购代码787403 申购日期8.8

发行概览： 本次公開发行所募集的资金主要投资于以下项目：12吋显示驱动芯片封测扩能项目、研发中心建设项目、补充流动资金。 基本面介绍： 公司是集成电路高端先进封装测试服务商，目前聚焦于显示驱动芯片领域，具有领先的行业地位。公司主营业务以前段...

新股专区丨易点天下(301171) 申购代码301171 申购日期8.8

发行概览： 公司本次向社会公众公开发行75501745股新股，实际募集资金扣除发行费用后的净额全部用于投资与主营业务相关的项目及补充主营业务发展所需的流动资金。本次募集资金拟用于以下项目：程序化广告平台升级项目、研发中心建设项目、补充流动资...

新股专区丨路维光电(688401) 申购代码787401 申购日期8.8

发行概览： 公司本次拟公开发行人民币普通股不超过33333600股（不含行使超额配售选择权发行的股票数量），占发行后总股本不低于25.00%。本次募集资金按轻重缓急投资于以下项目：（1）高精度半导体掩膜版与大尺寸平板显示掩膜版扩产项目;（2...

新股专区丨熵基科技(301330) 申购代码301330 申购日期8.8

发行概览： 本次公开发行新股数量不超过37123013股，占公司发行后总股本比例不低于25%。募集资金扣除发行费用后，将按照项目的轻重缓急分别投资于下列项目：塘厦生产基地建设项目、混合生物识别物联网智能化产业基地项目、美国制造工厂建设项目、...

新股专区丨博纳影业(001330) 申购代码001330 申购日期8.9

发行概览： 公司本次公开发行股票数量为274，903，797股，占发行后总股本的比例为20.00%。公司首次公开发行所募集资金扣除发行费用后将按实际业务需求投资于以下项目：博纳电影项目、博纳电影院项目。 基本面介绍： 公司是国内首家从事电影...

新股专区丨农心科技(001231) 申购代码001231 申购日期8.9

發行概览： 公司拟申请向社会公开发行人民币普通股A股，发行数量2500.00万股。本次发行A股募集资金扣除发行费用后，计划全部用于以下与主营业务相关的项目：绿色农药制剂智能数字化工厂技术改造项目、研发中心项目、营销服务体系建设项目、补充运营...

新股专区丨胜通能源(001331) 申购代码001331 申购日期8.9

发行概览： 公司首次公开发行股票募集资金扣除发行费用后将主要用于以下用途：综合物流园建设项目、物流信息化系统建设项目、补充流动资金项目。 基本面介绍： 公司主营业务为LNG的采购、运输、销售以及原油、普货的运输服务。公司凭借自身稳定规模化的...

新股专区丨鼎际得(603255) 申购代码732255 申购日期8.9

发行概览： 公司本次公开发行股票3336.6667 万股，本次发行的募集资金总量将视最终的发行价格确定，本次募集资金将投资于以下项目：年产15000 吨烷基酚、15000 吨抗氧剂项目;年产125 吨聚烯烃催化剂装置新建项目;年产300 吨...

新股专区丨联影医疗(688271) 申购代码787271 申购日期8.10

发行概览： 本次公司拟公开发行10000万股人民币普通股。若本次股票发行成功，按投资项目的轻重缓急，募集资金（扣除发行费用后）将投资以下项目：下一代产品研发项目、高端医疗影像设备产业化基金项目、营销服务网络项目、信息化提升项目、补充流动资金...

新股专区丨帝奥微(688381) 申购代码787381 申购日期8.11

发行概览： 公司拟首次公开发行人民币普通股（A 股）不超过6305 万股（不含采用超额配售选择权发行的股份数量），不低于发行后总股本的25.00%，募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于与公司主营业务相关的项目，具体情况如下：模拟芯片产品升...