投融资期限错配与企业债券违约风险 财经问题研究 张馨月 郝涛 摘 要：本文基于中国企业债券违约的现状，结合期限匹配理论的基本原理，以2015—2020年中国债券市场公开发行债券的企业为研究对象，实证检验了投融资期限错配对企业债券违约风险的影响及作用机制。研究结果表明：首先，运用“投资—短期借款”敏感性模型，分组检验了债券违约企业和债券非违约企业“短贷长投”这种投融资期限错配现象，这种现象在债券违约企业中表现得更显著。（剩余12884字） 试读已结束，购买后继续阅读 阅读全文6.00元