[摘要]新疆呼图壁县首创的农村养老保险证质押贷款，是一种集农民养老保障、农户资产建设、农村金融发展多赢的制度安排。研究和倡导在有条件的地区试点探索这一模式，对改革完善我国农村养老保险制度、扎实推进社会主义新农村建设具有重要的政策意涵和实践价值。本文的基本假设是：有强烈致富动机的中低收入户，最有可能通过养老保险证质押方式贷款；农民在使用养老保险质押贷款后，其燃眉之急有所缓解，家庭财富有所增加，人际关系、社区和谐有所改善，农保制度在财务和政治上更加可持续。导致上述积极变化的最主要的因素是，养老保险证质押贷款，突破了现行农保制度“再分配与消费取向”的规限，赋予了其“生产与投资”的功能；明晰了养老保险证的产权，真正体现了个人账户属于农民个人所有的精神实质；在拓宽农保资金保值增值渠道的同时，也创建了一个积累家庭资产和本地财富的新循环。一句话，养老保险证质押贷款通过拓展农民个人养老账户的发展功能，使之成为一个促进农民迈入小康生活的“资产账户”。
　　[关键词]养老保险证质押贷款；多重福利效应；实证研究
　　[中图分类号]c913.7　[文献标识码]a　[文章编号]1003—8353(2008)04—0032—16
　　一、问题的提出
　　新疆呼图壁县养老保险证质押贷款(简称“养老保险证质押贷款”)是指农村社会养老保险(简称“农保”)的参保对象，在生产、生活方面急需资金时，用自己或借用他人的《农村养老保险缴费证》作为质(抵)押物，依据一定的程序，到指定的银行办理委托贷款。